新朋友們可能會在腦海中浮現「證交所到底在作什麼?」、「證交所到底和股票有什麼關係?」的疑問。其實,證交所與證券市場密不可分喔!身為市場的營運者,新朋友從打開APP買賣股票的那一刻起,過程中每一個步驟都能與證交所產生關聯!以下我們就用簡單的方式,帶您來認識證交所吧!
一、證券市場架構
在介紹證交所的職掌之前,新朋友必須先認識證券市場的主要運作方式,即為籌措資金以及流通有價證券。企業為了實現營運計畫或添購設備廠房,除了向銀行貸款外,也可以在市場透過釋出股權,向機構法人或一般投資人取得資金,此稱為發行市場(又稱初級市場);當投資人取得企業的股票後,可以在證券市場中與其他投資人互相交易股票的所有權,這稱為流通市場(又稱次級市場)。
臺灣證券市場內參與的機構及公司眾多,新朋友最先熟悉的應為前往開戶的證券商,其他重要的單位如證交所、證券櫃檯買賣中心、集中保管結算所、證券金融公司、證券投資信託公司及證券投資顧問公司等。各個參與者各司其職,才能讓證券市場順利運作,而證交所擔任市場最重要的角色,以下就讓我們來聊聊證交所的業務及功能吧!
二、 證交所的功能
簡言之,證交所的核心任務即為打造一個公正、效率且資訊透明的平台,使資金供給者和資金需求者各取所需,形成良好的循環,更具體的說就是讓「企業籌資更便捷、大眾投資更穩當」。而證交所在市場扮演中立角色,並不會偏袒企業或投資人,讓雙方在互利互信的環境下安全交易。今日證交所已經60歲了,為臺灣經濟發展作出了許多卓越的貢獻,接下來我們簡單介紹證交所執掌業務:
(一) 上市
上市部門負責辦理本國或外國企業在臺上市之推動、審查及監理服務,另亦負責上市制度、規章之研擬與執行,例如近期推出之「臺灣創新板」。
(二) 交易
負責市場交易規章及制度規劃,交易撮合作業管理,市場鉅額買賣、零股交易、標購、拍賣事項,股票除權、除息計算業務,信用交易業務等。近年上路之「逐筆交易」制度,為證券市場重要里程碑。
(三) 監視
負責市場監視制度辦法及相關業務擬定及規劃,執行市場交易監視及查核作業。例如協助司法單位調查內線交易,投資人切勿以身犯法。
(四) 券商輔導
辦理證券商財務、業務及其內部稽核作業查核及輔導業務,另負責證券商管理規章擬定,協助證券商經營業務種類多元,並協助證券商控管經營風險。
(五) 公司治理
辦理上市公司公司治理之規章研擬、推動及宣導,例如推動上市公司編制「永續報告書」,並定期對上市公司辦理公司治理評鑑。另負責公司治理中心業務,整合政府、民間與證券周邊單位資源,共同推動公司治理藍圖。
(六) 電腦規劃
負責證券市場交易、結算相關應用系統開發、設計及測試,以及電腦系統之計畫研究,還有推動近年受市場關注的資通安全治理。
(七) 電腦作業
執行電腦維運業務,包含電腦系統硬體之建置、維護及管理,負責機電設備及大型獨立資訊中心的持續運作與安全。
(八) 資訊服務
對外負責市場資訊服務及管理、資訊商品開發及服務,以及指數相關授權及維護等;對內則是負責公司內部應用系統規劃、建置及維運。
(九) 企劃研究
證券市場相關專案研究規劃,並針對新形態的證券商品進行開發,例如ETF、ETN等。定期研究國際證券市場、國際交易所及我國產業面之動態分析。
(十) 市場推廣
辦理上市公司引資活動、證券投資宣導、投資人服務及媒體聯繫事宜。在國際方面,主辦與參與重要國際會議,增進與國際交易所及證券組織之合作交流。
三、 結語
受篇幅限制,僅能概略性介紹證交所,有興趣的朋友可以進入證交所的官方網站,更深入的探索證交所及臺灣的證券市場。總結來說,證交所在證券市場中扮演服務資金供需雙方的關鍵角色,一方面協助企業籌措資金發展壯大,另一方面也要確保投資大眾有安全適當的管道進行投資理財,將社會大眾餘裕的資金,轉成企業生產營運的資本。最後幫大家補充知識一下,證交所行業在全球發展已經非常成熟囉,歐美地區甚至一個國家內有好幾個證交所並存,臺灣證交所也在亞洲地區與鄰近的香港交易所、上海交易所及南韓交易所等競爭,表現出色。剛畢業的年輕人如果對證券行業有憧憬,歡迎您加入我們,一齊為臺灣的證券市場努力!