(一)什麼是REITs
REITs為不動產投資信託(Real Estate Investment Trusts)的簡稱，不動產通常涉及金額龐大，並非一般小資散戶所能輕易投資之標的，透過將不動產「證券化」的過程，分為小單位的有價證券，讓投資人得以較小金額參與鉅額的不動產市場。REITs有專業機構負責管理和招租，以提高原有不動產的價值，租金收入扣除相關成本費用後，透過股息的分配，讓投資人分享不動產所產生的孳息。
(二)REITs的優點
1.收益來源較穩定：REITs主要收益來自不動產租金收入，只要標的物出租情形正常，收益相較投資股票穩定。
2.分配信託利益：不動產證券化條例規範REITs信託利益應每年分配，且每年配息比率應為「可分配收益」的百分之九十以上。臺灣7檔上市REITs ，近三年平均殖利率都落在 1.86~3.95%，高於一般定存利息，如郵局三年期定期存款利率(固定0.79%、機動0.845%)，及十年期公債利率(0.73%)。
| 證券代號 | 證券名稱 | 上市日期 | 發行額(億) | 近三年殖利率(%) | 歷年殖利率(%) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2020 | 2021 | 歷年平均 | 股利發放年度 | ||||
| 01001T | 土銀富邦R1 | 2005/03/01 | 58 | 2.59 | 2.14 | 2.17 | 3.19 | 2006~2021 共16年 |
| 01002T | 土銀國泰R1 | 2005/10/03 | 139 | 2.66 | 2.27 | 1.86 | 3.03 | 2006~2021 共16年 |
| 01003T | 兆豐新光R1 | 2005/12/26 | 113 | 2.26 | 1.99 | 2.04 | 2.95 | 2007~2021 共15年 |
| 01004T | 土銀富邦R2 | 2006/04/13 | 73 | 2.72 | 2.57 | 2.41 | 3.2 | 2007~2021 共15年 |
| 01007T | 兆豐國泰R2 | 2006/10/13 | 72 | 2.62 | 2.35 | 2.22 | 3.13 | 2007~2021 共15年 |
| 01009T | 王道圓滿R1 | 2018/06/21 | 30 | 3.28 | 3.16 | 3.15 | 3.2 | 2019~2021 共3年 |
| 01010T | 京城樂富R1 | 2018/12/05 | 166 | 3.19 | 3.95 | 3.77 | 3.64 | 2019~2021 共3年 |
資料來源：公開資訊觀測站及Goodinfo!台灣股市資訊網(殖利率包含現金股利及股票股利)
3.利於抗通膨：REITs可隨通膨調整租金，7檔上市REITs近年平均殖利率，相較臺灣2021年平均通貨膨脹率1.96%，亦較具保值功能。
4.投資組合較分散：相較於持有單一實體不動產，REITs同時持有不同棟或不同類型的不動產標的，有利降低資產集中風險。
5. 投資門檻較低：相較實體不動產，投資門檻低，買賣方式便利，流動性較佳。
相關利率資料查詢截止時間為2022.2.14
6.享有稅賦優惠：REITs免徵證券交易稅，且收益分配屬「利息所得」，境內居住者個人得享10%分離課稅，不用併入個人綜合所得稅計算，有利所得稅邊際稅率超過10%投資人之節稅規劃。
(三)交易REITs要注意什麼
目前台股共有7檔REITs上市，每單位面額為新台幣10元，買賣的方式和股票相同，也一樣可以購買零股，投資的標的物，多為商辦大樓、住宅大樓、購物中心、旅館、物流中心等商業不動產為主。
-延伸閱讀-
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