期貨ETF是以投資期貨契約方式，追蹤期貨指數報酬表現的ETF，在法規上的名稱為「指數股票型期貨信託基金」。期貨ETF最特別的地方在於投資標的。一般常見的ETF是以投資股票、債券等有價證券為主，屬於「指數股票型證券投資信託基金」（證信託ETF），但有些資產種類，例如能源、金屬等商品原物料，可能基於倉儲、運輸等因素而不易進行現貨投資，故常會利用期貨來參與這些資產的價格變化，進而發展出期貨ETF。

期貨ETF在證交所掛牌，交易方式與證信託ETF並無不同，投資人只要有證券帳戶，就可在集中市場交易時間內隨時向證券商下單買賣。目前證交所上市的期貨ETF標的包括原油、黃金、白銀、銅、黃豆等大宗商品期貨，以及美元、日圓等匯率期貨，由於追蹤的都是國外期貨標的，故均無漲跌幅限制。此外，如果交易數量較大，符合初級市場申購買回基本單位者（通常為50萬受益權單位），可於規定時間內經由參與證券商進行現金申購買回。

期貨ETF的優點是讓證券市場投資人不用另外開立期貨帳戶，就可以輕鬆參與商品原物料等期貨市場，增加投資組合多元性，但要注意的是，期貨有不同的契約月份及到期日，故期貨ETF在持有的期貨契約到期前，基金經理人必須轉倉，也就是把即將到期的近月期貨契約平倉，並買入較遠月份的契約。定期轉倉不但會有交易成本，也使ETF受期貨近遠月價差的影響，當遠月期貨比近月貴（正價差）時，經理人賣出手中便宜的近月契約，買進比較貴的遠月契約，就產生所謂的轉倉成本，長期下來可能使ETF淨值耗損，因此期貨ETF不建議長期持有。

買賣期貨ETF前，務必要了解投資風險。除了一般ETF常見的市場風險、折溢價風險、追蹤誤差風險之外，特別留意期貨ETF如有資產規模太小、單位淨值持續過低等情形，可能觸及終止信託契約門檻（例如近30個營業日之單位淨值平均值相較於發行價格之累積跌幅達90%）而依規申請下市。另外，期貨ETF追蹤標的為期貨指數，而非現貨表現，投資人應了解期貨與現貨走勢雖然通常呈現一致，但兩者的漲跌情形仍可能有差異。

由於期貨ETF風險屬性與一般ETF不同，因此特別設計其證券簡稱開頭為「期」字，證券代號最末碼為U，以幫助識別，不過若是槓桿型期貨ETF，則證券代號最末碼為L，反向型期貨ETF最末碼為R。一般投資人初次委託買賣期貨ETF，必須先簽署風險預告書，另外，如果是槓桿反向期貨ETF，不僅要符合投資人適格性條件（詳下表），還要完成「槓桿反向指數股票型期貨信託基金受益憑證交易檢核表」測驗並簽署後才能交易。