一、成分股篩選方法

指數成分股的篩選方法是希望指數能達到編製目標的重要設計，透過多項標準、系列程序，挑選出具代表性的成分股，一般步驟包括流動性檢驗、指標篩選及排序方式。

1. 流動性檢驗

流動性檢驗目的係評量股票在市場上能被成交的難易程度，指數編製機構一般會選擇具有充足交易量或金額的股票作為成分股，使指數值的變化具有參考意義，如果進而依據指數進行投資或交易時，可以順暢執行，降低交易產生的摩擦成本。

2. 指標篩選

指標篩選是根據上市公司特定的財務指標、股票交易資料或其他條件來選擇成分股。常見的篩選指標有：營收及獲利等財報資訊、產業別、各項投資因子等等，透過這些條件篩選，確保選出股票能符合指數編製目標預期的投資策略和風格。

3. 排序方式

指標篩選過後的合格股票不見得就會成為成分股，尤其是固定成分股檔數的指數，須再以特定指標進行排序，擇優選出成分股。舉例而言，若想加強成分股在股利因子上的表現，即可透過股利因子排序，來選取合格股票中，最具預擬股利特質的股票成為成分股。

二、權重調整方法

確定成分股後，接下來就是如何決定成分股權重，加權的方法取決於指數的編製目標。常見的加權方法有市值加權、因子加權、等權重加權和最佳化加權等等。

1. 市值加權

市值加權是最常見的加權方法之一，根據每個成分股的市值決定其權重。編製目標預擬反映公司規模的重要性，因為大型公司通常在市場上具有更大的影響力及代表性，且若依據市值來分配權重，進行指數化投資時，其可投資容量是最沒有疑慮的。

2. 因子加權

因子加權方法是基於特定投資因子的優劣來給予成分股權重，當因子的數據越好，代表在指數成分股中越形重要。 

3. 等權重加權

等權重加權是定期將每一成分股的權重設定為相等，意味著各成分股對指數的重要性相同，建構一個最具分散性的投資組合。

4. 最佳化加權

最佳化加權方法通常利用數學模型，依據預期目標計算每個成分股的最佳權重，如最大化收益、最小化風險或達到特定的投資組合目標。

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